El IBEX 35 continúa mostrando fortaleza en el corto y medio plazo, aunque empiezan a aparecer señales claras de cansancio en algunos sectores clave. En este análisis semanal del IBEX 35 se revisan las 35 acciones del índice, integrando el contenido de los dos vídeos publicados esta semana, con un enfoque técnico, práctico y realista para el inversor.
El objetivo de esta publicación no es adivinar el mercado, sino identificar zonas de alta probabilidad, detectar riesgos y entender en qué valores conviene esperar correcciones antes de tomar decisiones.
Situación general del IBEX 35
El índice mantiene una tendencia alcista clara, pero con una condición evidente de sobrecompra prolongada. Esto no implica caídas inmediatas, pero sí aumenta la probabilidad de correcciones técnicas hacia soportes más razonables.
Los soportes relevantes quedan todavía alejados del precio actual, lo que refuerza la idea de no comprar en máximos y priorizar entradas tras ajustes hacia medias móviles o niveles estructurales.
Un punto clave es el peso del sector bancario, que representa cerca del 40 % del índice. Cualquier corrección en la banca tiene impacto directo en el comportamiento del IBEX 35.
Sector bancario: fortaleza con señales de advertencia
La banca ha sido uno de los grandes motores del movimiento alcista reciente. Sin embargo, tras la publicación de resultados, empiezan a verse gaps, velas de posible giro y señales de agotamiento en varios gráficos.
BBVA, Bankinter y CaixaBank
BBVA muestra señales de giro tras resultados. La zona entre 15,30 € y 16,30 € aparece como área lógica para esperar una corrección saludable antes de plantear nuevas entradas.
Bankinter mantiene una estructura alcista sólida. La vela semanal exige confirmación, pero no se recomienda operar en corto un valor con esta fortaleza. La paciencia sigue siendo clave.
CaixaBank presenta signos de cansancio en gráfico semanal. No hay señal clara de giro, pero sí un aviso técnico que invita a extremar la precaución.
Sabadell, Santander y Unicaja
Sabadell se encuentra en una zona delicada. La pérdida del mínimo semanal activaría un escenario bajista de corto plazo.
Santander continúa sin ofrecer una entrada técnica clara. El precio se mantiene lejos de zonas óptimas, por lo que la estrategia sigue siendo esperar correcciones.
Unicaja deja una envolvente bajista de manual, acompañada de volumen elevado. Es una señal de alerta clara que aconseja cautela a corto plazo.
Construcción, industria e inmobiliario
ACS y Acerinox
ACS no presenta cambios relevantes. La estrategia pasa por vigilar compras en zonas cercanas a la media móvil.
Acerinox ha protagonizado una subida muy sólida, pero se enfrenta ahora a áreas de rechazo. La vela mensual no resulta atractiva para nuevas entradas.
ArcelorMittal y Sacyr
ArcelorMittal se encuentra en modo mantener. La oportunidad óptima estuvo en el suelo previo y ahora se mueve en subida libre.
Sacyr no ofrece una entrada atractiva sin corrección previa. El stop técnico en 3,41 € penaliza el ratio riesgo-beneficio si se entra en precios actuales.
Merlin Properties y Colonial
Dentro del sector inmobiliario, Merlin Properties presenta una estructura más interesante, con un objetivo técnico en 14,90 €.
Colonial sigue mostrando debilidad relativa, cotizando en niveles similares a los de 2020 y sin señales claras de fortaleza.
Turismo, consumo y logística
Aena y Amadeus
Aena se mueve cerca de una resistencia clave. El nivel de 206 € es fundamental para confirmar si pasa a actuar como soporte.
Amadeus preocupa desde el punto de vista técnico. El gráfico sugiere un posible doble techo y un comportamiento inferior al del sector tecnológico.
Inditex y Logista
Inditex se encuentra en fase correctiva. El valor puede pasar meses ajustando, por lo que no se considera interesante hasta una corrección clara hacia la media.
Logista ha roto máximos con fuerza, pero la estrategia sigue siendo esperar un throwback, evitando entrar en plena euforia.
Energía y utilities: los valores más sólidos
Iberdrola, Naturgy y Redeia
Iberdrola sigue siendo uno de los valores más robustos del índice. Aun así, se recomienda esperar una corrección cercana al 9 % para mejorar el punto de entrada.
Naturgy presenta un gráfico aceptable, aunque se sigue prefiriendo Iberdrola por estructura y fortaleza relativa.
Redeia destaca como uno de los valores más interesantes del sector. Aunque la zona ideal fue 14,50 €, el valor mantiene un objetivo técnico en torno a 17 €.
Solaria
Solaria empieza a mostrar un comportamiento más comprensible tras una fase de alta complejidad técnica. Se vigila la formación de un rango claro entre soporte y resistencia.
Tecnología y salud
Cellnex
Cellnex desarrolla un posible doble suelo. La superación de 27,97 € activaría un objetivo técnico en la zona de 30,75 €.
Indra
Indra se encuentra en fase de consolidación tras velas de gran amplitud. Se espera que la media móvil actúe como soporte antes de valorar nuevas entradas.
Laboratorios Rovi
Rovi presenta uno de los gráficos más limpios del índice. El escenario ideal pasa por confirmar que la antigua resistencia actúe ahora como soporte, con un objetivo técnico en 79 €.
Psicología de inversión y advertencias clave
Este análisis insiste en un principio fundamental: no comprar en máximos. La paciencia y la disciplina marcan la diferencia a largo plazo.
Se advierte también sobre posibles errores en plataformas gráficas que no ajustan correctamente los dividendos, lo que puede distorsionar soportes y resistencias.
Además, se recuerda el alto riesgo del apalancamiento, especialmente en activos volátiles como Bitcoin, que históricamente ha sufrido correcciones superiores al 50 %.
Conclusión del análisis semanal del IBEX 35
El IBEX 35 mantiene su estructura alcista, pero el mercado empieza a enviar señales de agotamiento en varios valores clave, especialmente en la banca. La estrategia dominante sigue siendo esperar correcciones, seleccionar bien los activos y priorizar un buen control del riesgo.
Este enfoque permite aprovechar oportunidades reales sin dejarse arrastrar por la euforia del corto plazo.
Vídeos del análisis semanal:
- Parte 1: Análisis IBEX 35 desde ACS hasta Mapfre.
- Parte 2: Análisis IBEX 35 desde Inditex hasta Unicaja.
Aquí podéis encontrar los análisis del IBEX 35 analizados y ordenados.
